此文适合保守型、稳健型投资者阅览。如对您有借鉴意义，不甚荣幸！

银行理财产品出现亏损，并不是新鲜事，这几年都有出现过，只是影响面没有现在这么大。

最近很多理财产品出现“破净”的情况，特别是那些所谓的固收类产品都出现了本金亏损，让投资者实在难以接受。

重新认识一下固收类理财产品

那么，到底什么叫固收类理财产品？

每一个理财产品都会有一份产品说明书，会附加上《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）对理财产品所属类型的说明，参考下图：

所谓固定收益类理财产品，是指投资于存款、债券等债权类的资产比例不低于80%，即可称之为固定收益类产品。也就是说，我还有最多20%的比例，可以投资于股票等权益类甚至期货类的资产。

上图为一只固收类理财产品公布的投资范围，假如你选择了这只理财产品，有5%的资金配置了股票基金，在今年的资本市场行情下，有多大概率不亏钱？

因此，在选择理财产品的时候，不能只看产品名字带有固定收益类字样，就觉得没什么风险。

虽然说专业的事情，要交给专业的人来办，作为普通投资者，特别是风险偏好比较保守的人，也需要学习掌握一些必要的投资理财知识，避免做出错误的选择，承担不必要的风险。

如何选择理财产品（固收类）

理财产品没有好坏，只有是否适合。

选择理财产品，从风险控制角度，最简单的方法：第一看风险等级，第二看预期收益率，第三看投资范围，第四看资产管理机构。

以某大型银行的一款固收类产品为例

第一，此款理财产品风险等级为PR2，代表风险很低，本金损失的概率很低。

第二，业绩比较基准（预期收益）为年化3.01%，一般来讲，预期年化收益越低说明这个理财产品配置的资产越偏保守，安全性也越高，反之，预期收益越高，说明这款固收产品配置权益类等资产比例偏高，风险也越大。

当然，净值化管理下，理财产品收益每天公布，随时变化的，因此，选择时还需要查一下过往的收益数据。像上面这只理财产品，过往一年年化利率基本在3%左右，以月、季度、年为范围波动都比较小，安全系数相对较高。

第三，看投资范围，此款产品100%投资的都是风险很低的货币市场工具（比如存款）、债权类资产，安全性也较高。如果一款理财产品，注明有20%以内的比例可以投资权益类甚至金融衍生品类（比如期货），对于保守及稳健型客户来讲，就要谨慎选择了。

第四，看资产管理机构，相对来说，金融机构规模越大，资产管理水平越高，像四大行和大型国有股份制银行下属的资产管理机构，其资产管理水平和管理资产的安全性，一般都会比其他中小银行高。

作为投资者，想要查到以上信息并不难，只需要在投资理财产品的时候，点开产品说明书就可以看到，如果实在时间精力有限，又觉得看一堆条款麻烦，那就直接问一下银行理财经理，会更为直截了当些。

写在最后

无论我们习不习惯，接不接受，资管新规时代已然到来，已经不是过去随便买个理财产品躺吃利息的时代。赚钱不易，守业更难，你不理财，财不理你，你不理财，无财可理。